Финансовый и операционный лизинг

финансовый и оперативный (операционный) лизинг

(Налоговые нормы)

Основные моменты

Оперативный лизинг (аренда)

Финансовый лизинг
Минимальный срок лизинга Нет Больше года
Налог на прибыль Лизинговые платежи полностью относятся на расходы. Проценты и комиссии относятся на расходы. Стоимость предмета лизинга амортизируется лизингополучателем в пределах амортизационных норм.
Процентна яставка Фиксированная в течении срока договора оперативного лизинга либо плавающая на основе процентных ставок LIBOR (EURIBOR) Фиксированная в течении срока договора финансового лизинга либо плавающая на основе процентных ставок LIBOR (EURIBOR)
Амортизация Лизинговая компания Лизингополучатель
Окончание договора лизинга У лизингополучателя есть возможность купить предмет лизинга на лучших условиях по окончанию срока оперативного лизинга. После того как договор финансового лизинга закончится, по выбору лизингополучателя юридический титул владельца предмета лизинга может быть ему передан либо не передан.
Налог на добавленную стоимость Налог на добавленную стоимость в размере 20% добавляется к каждому лизинговому платежу и возмещается лизингополучателем в случае, если он имеет на это право. Налог на добавленную стоимость возмещается лизингополучателем в размере 100% в момент продажи оборудования и подписания договорa обратного лизинга.
Преимущества Налоговая оптимизация

Ниже стоимость капитала

Улучшенная ликвидность

Способность устанавливать лизинговые платежи согласно денежному потоку клиента.

 Налоговая оптимизация

Улучшенная ликвидность

Долгосрочное финансирование

Сравнительная таблица типов лизинговых транзакций

 

Оперативный лизинг

Внебалансовый оперативный лизинг согласно (МСФО / Американских СБУ)

Финансовый лизинг
Тип Аренда Аренда Финансовый
Юридическое право собственности Лизингодатель Лизингодатель Лизингодатель
Право амортизации Лизингодатель Лизингодатель Лизингополучатель
Остаточная стоимость Не меньше гипотетической стоимости Рыночная цена Или символическая, или рыночная, или гипотетическая
Налог на прибыль Лизинговые платежи полностью относятся на расходы. Лизинговые платежи полностью относятся на расходы. Проценты и комиссии относятся на расходы. Стоимость предмета лизинга амортизируется лизингополучателем в пределах амортизационных норм.
Опцион покупки Существует Существует ( по рыночной цене) Существует